المزيد من البلدان ألافريقية المُفلسة بسبب الديون الصينية
- أعلنت زامبيا رسميا عن عدم قدرتها سداد الديون بسبب أزمة فيروس كورونا
بعد أن أصبحت زامبيا أول دولة عجزت عن سداد ديونها, في القارة الأفريقية في حقبة إنتشار فيروس كورونا, يتساءل المحللون عما إذا كانت الدول التي تعتمد بشكل كبير على تمويل القروض الصينية ستكون عرضة لنفس ألازمة.
أنضم للبلدان المطلوبة للدين الصيني !
تسبب إنتشار فيروس كورونا في صعوبات لمجموعة من دول إفريقيا, التي اقترضت بشكل كبير من الصين في السنوات الأخيرة, لتمويل مشاريع البنية التحتية الكبرى, مما أدى إلى تفاقم الضغوط الناجمة عن تباطؤ النمو الاقتصادي في القارة وانخفاض أسعار السلع الأساسية.
أصبحت زامبيا أول دولة في القارة تتخلف عن سداد ديونها رسميًا في تشرين الثاني / نوفمبر ٢٠٢٠, حيث أختارت عدم سداد ٤٢.٥ مليون دولار من السندات الأوروبية.
باعتبارها ثاني أكبر منتج للنحاس في إفريقيا, أدى إنخفاض أسعار النحاس في السنوات الأخيرة إلى زيادة صعوبة إدارة ديونها البالغة ١١ مليار دولار, ولكن ظهرت مخاوف أيضًا من مستثمري السندات الأوروبية بشأن شفافية مدفوعات القروض الصينية.
ما تعلمناه من زامبيا
قال أليكس مونتانا, مجموعة مابل كروفت, في تقرير حديث
” شعبية ( مستثمري ألاموال ) الصينيين خلقت قاعدة دائنين أكثر تنوعًا من المستثمرين الماليين المعروفين, نادي باريس, الأمر الذي عقد عملية حل نزاعات سداد الديون “.
وقال مونتانا
” إن قضية زامبيا تشير إلى أنه بالإضافة إلى حجم الدين, يلعب ( تعدد ) الدائنين أيضًا دورًا في تحديد مخاطر الديون “
الشفافية المطلوبة من هذه البلدان ( ألافريقية ), هو أن ( مشتري ) السندات الغربيين من المرجح أن ( يرفضوا ) المساعدة لـ تخفيف أعباء الديون في البلدان المُقترضِة من الصين, بسبب المخاوف من إستخدامها في سداد القروض الصينية.
غالبًا ما تكون القروض المدعومة بالموارد جذابة للدول ذات الموارد الطبيعية الغنية ( مثل موارد النفط والغاز والمعادن ), والحاجة إلى تمويل مشاريع البنية التحتية والوصول المحدود إلى أسواق رأس المال.
أوضح مونتانا
” أنه في بعض ترتيبات عمليات التمويل الصينية, لهذه البلدان, تُستخدم السلع كوسيلة للسداد أو الضمان, غالبًا ما تستند القروض إلى الإنتاج المستقبلي لموارد مثل الكاكاو أو التبغ أو الزيت أو النحاس “
قال مونتانا
” إن صفقات السداد على أساس القيمة المستقبلية بدلاً من كمية السلعة تنطوي على مخاطر بشكل خاص بالنسبة للمُقترض, لأن الإنخفاض في أسعار السلع الأساسية في السوق العالمية سيتطلب زيادة في إنتاجه لتغطية التزامات الديون“.
تقدمت زامبيا الآن بطلب للحصول على معاملة الديون بموجب الإطار المشترك لمجموعة العشرين, والذي يهدف إلى تزويد الدول الأفقر بفرص يمكن من خلالها إعادة هيكلة أو تقليل التزامات الديون غير المستدامة.
قال وزير المالية بواليا نغاندو في تقرير حديث
“ إن زامبيا ملتزمة بالشفافية والمعاملة المتساوية لجميع الدائنين في عملية إعادة الهيكلة, ومن المأمول أن يطمئن طلبنا للإستفادة من الإطار المشترك لمجموعة العشرين جميع الدائنين بالتزامنا بهذه المعاملة “
منتجي النفط والقروض “المدعومة بالموارد”
أعرب مونتانا عن قلقه إزاء مستويات الديون المرتفعة في البلدان المصدرة للنفط مثل أنغولا وجمهورية الكونغو, وكلاهما شهد إنخفاض قيمة عملتهما الوطنية في السنوات الأخيرة بسبب الانخفاض الواسع في أسعار النفط.
واقترح مونتانا
” أن هذا يجعل المدفوعات المقومة بالعملات الأجنبية أكثر تكلفة نسبيًا, بينما يؤدي استخدام الإقراض القائم على الاحتياطي إلى تفاقم مخاطر ضائقة الديون “
كما سلطت لجنة الأمم المتحدة الاقتصادية لأفريقيا (UNECA) الضوء على كل من أنغولا وجمهورية الكونغو باعتبارها معرضة للخطر بشكل خاص.
وقال مونتانا
“ بصرف النظر عن كونهما دولتين من الدول ذات المخاطر الأعلى في الدين العام والنمو الاقتصادي في مؤشراتنا, فإنهما من الدول التي اقترضت بشكل أكبر من الصين “.
وأكد
” أن مزيج الإنكماش الاقتصادي الخارجي ومستويات الديون المرتفعة المستمرة ونسبة كبيرة من القروض المدعومة بالموارد تجعل أنغولا ضعيفة بشكل كبير “
وقال
” حالة أنغولا مثيرة للقلق بشكل خاص, حيث تشير التقديرات إلى أن حوالي ٧٥ ٪ من إجمالي الدين الصيني يتم تمويله بهذه الطريقة, وغالبًا ما يتم تأمينه من خلال صادرات النفط “.
” أنغولا هي الدولة التي لديها أكبر قدر من القروض الصينية, موزعة على ١٠٠ مشروع لتمويل النفط والطاقة للشركات المملوكة للدولة “
واقترح مونتانا
” أن الشركات والمستثمرين في أنغولا يمكنهم توقع المزيد من التدهور في التصنيف الائتماني, مما يشير إلى أن التعافي الكافي لإسعار النفط قد لا يأتي قريبًا بما يكفي للوفاء بالتزامات إعادة هيكلة الديون في عام ٢٠٢١ “
وأشار مونتانا
” أن البلدان الأخرى المثقلة بالديون مثل غانا وموريتانيا أقل تعرضًا للديون الصينية, في حين أن إثيوبيا والكاميرون وكينيا وأوغندا اقترضت بشكل أكبر من الصين ولكنها أقل عرضة للتخلف عن السداد “
ومع ذلك, قال الرئيس التنفيذي لشركة Pangea-Risk ، روبرت بسلنغ
” إن بعض الخطوات التي اتخذتها أنغولا منذ بداية الوباء ينبغي أن تخفف من المخاوف بشأن أزمة الديون “
انضمت أنغولا إلى مجموعة العشرين DSSI ( مبادرة تعليق سداد الديون ), ومنحت تعليقًا مؤقتًا للسداد للدائنين بسبب الوباء.
وقال بسلنغ
” إنها أعادت ( مبادرة مجموعة العشرين ) هيكلة قدر كبير من الديون الصينية, وحافظت على دعم صندوق النقد الدولي , على الأقل في الوقت الحالي “.
قالت وزيرة المالية الأنغولية, فيرا ديفيز دي سوزا, في مؤتمر في كانون الثاني / يناير ٢٠٢١, لوكالة رويترز
” إن ثاني أكبر منتج للنفط في إفريقيا سيتطلع للاستفادة من فترة التعليق لثلاث سنوات, التي منحها برنامج تخفيف الديون من التزامات القروض الصينية التي تزيد عن ٢٠ مليار دولار ”
” سأصنف أنغولا على أنها معرضة لخطر طويل الأجل يتمثل في التراجع الاقتصادي بسبب الاعتماد المفرط على قطاع النفط المتعثر, ولكن مع تخفيف مخاطر التخلف عن السداد على المدى المتوسط بسبب إعفاء الحكومة من الديون وإعادة هيكلة القروض, إلى جانب استمرار الدعم متعدد الأطراف “.
