خطوط سكك الحديد الروسية الحكومية ( تخلفت رسمياً ) عن دفع الديون المُستحقة
قضت لجنة تحديد العقود المالية التي تتعرض للتخلف عن السداد في أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا (CDDC) يوم الإثنين، بأن شركة السكك الحديدية الروسية Russian Railways المملوكة للدولة متخلفة عن سداد السندات الفائتة، وهي خطوة رئيسية لإطلاق ما يسمى بمبادلات الإئتمان المتخلفة عن السداد (CDS).
القرار من قبل اللجنة المذكورة، الذي يمثل المرة الأولى التي يتم فيها تصنيف دين روسي رسميًا على أنه ( متخلف عن السداد ) منذ غزوها لأوكرانيا.
تمت مراقبة القرار عن كثب من قبل الدائنين في إنتظار معرفة ما إذا كان الدين الخارجي السيادي لروسيا قد يتبع نفس المسار.
سُئلت اللجنة نفسها، بعد ساعات قليلة من القرار السابق، عما إذا كان التخلف المحتمل عن السداد قد حدث على السندات بالعملة الصعبة التي أصدرتها الحكومة الروسية.
قالت أللجنة المختصة بالعقود المالية المتخلفة عن السداد، التي تضم أعضاؤها بعضًا من أكبر البنوك الإستثمارية في العالم، يوم الإثنين :-
” قررت أللجنة إنه حدث تخلف في دفع الديون المترتبة على قرض بالفرنك السويسري المرتبطة بشركة السكك الحديدية الروسية Russian Railways المملوكة للدولة “
أصدرت ( RZD Capital ) سندات مشاركة في القرض المستحقة لسنة ٢٠٢٦ ، لتمويل قرض بقيمة ٢٥٠ مليون فرنك سويسري ( ٢٦٨ مليون دولار) لشركة السكك الحديدية الروسية Russian Railways.
ما قيمته ٢١.١ مليون دولار من صافي مقايضات التخلف عن السداد لـ ١٧ عقدًا معلق، لشركة السكك الحديدية الروسية، وفقًا لبيانات IHS Markit.
تم فرض العقوبات الغربية الشديدة على روسيا في أعقاب غزوها لأوكرانيا، بالإضافة إلى الإجراءات المضادة التي أتخذتها الحكومة الروسية، ضغوطًا على الإقتصاد الروسي وأثارت تساؤلات حول التخلف عن السداد المحتمل للعديد من السندات التي أصدرتها الشركات الروسية.
البنوك ( بنك أمريكا Bank of America، غولدمان ساكس إنترنشنال Goldman Sachs International ، جي بي مورغان چيس JPMorgan Chase Bank ) بعض من أعضاء اللجنة الذين صوتوا بـ ( نعم ) على السؤال حول ما إذا كان الإخفاق في الدفع قد وقع بالنسبة لدين شركة الخطوط الروسية لسكك الحديد Russian Railways.
يرى بعض المحللين، أن هذه حالة إختبارية حول ما إذا كان ( المقترض ) الذي لم يتمكن فعليًا من السداد بسبب العقوبات يُعتبر متخلفًا عن السداد ؟
قال مصدر لوكالة رويترز :-
” يبدو أن أللجنة مقتنعة بأنه تخلف عن السداد … وربما يعني أنها مقتنعة بأن حاولت الحكومة الروسية الدفع بالدولار الأمريكي – لكنها فشلت في ذلك “.
قالت شركة السكك الحديدية الروسية Russian Railways، التي تشغل قطارات البضائع والركاب على طول آلاف الأميال من السكك الحديدية الممتدة، إنها حاولت سداد مدفوعات الفائدة المستحقة في ١٤ أذار / مارس ٢٠٢٢، لكنها لم تتمكن من القيام بذلك بسبب – إلتزامات الإمتثال القانونية والتنظيمية داخل شبكة البنوك المراسلة المعتمدة، وفقًا إلى إشعار رسمي نشرته بورصة SIX السويسرية والمشار إليه في الطلب المقدم إلى اللجنة.
قال بنك الإستثمار جي بي مورغان في مذكرة يوم الإثنين، إنه في حين أن مقايضات التخلف عن السداد المعلقة فيما يخص السكك الحديدية الروسية Russian Railways محدودة نسبيًا، هنلاك حاليًا ٣.٤٣ مليار دولار من صافي مقايضات التخلف عن السداد التي يتعين تسويتها.
بحسب موقع أللجنة على الإنترنت، فإن السؤال المتعلق بالديون السيادية الروسية ينتظر موافقة اللجنة لتحديد ( التخلف عن السداد من عدمه )، ولم يتم تحديد موعد لعقد إجتماع للجنة حول هذا الموضوع.
قد تواجه روسيا أول تخلف خارجي لدفع الديون السيادية لها منذ أكثر من قرن، بعد أن أتخذت ترتيبات لسداد السندات الدولية بعملة الروبل الأسبوع الماضي، على الرغم من أن السداد مُستحق بالدولار الأمريكي.
قال وزير المالية الروسي أنطون سيلوانوڤ، إن بلاده ستتخذ إجراءات قانونية إذا حاول الغرب إجبارها على التخلف عن سداد ديونها السيادية.
